政策強化新能源主體地位，5月14日，光伏ETF國泰（159864）盤中上漲1.6%。

興業(yè)證券指出，電力設(shè)備與光伏設(shè)備行業(yè)方面，2026年前3月國內(nèi)新增風電、光伏裝機量分別為15.77GW、41.39GW。當前國家發(fā)改委提出十五五新增用電量由清潔能源覆蓋，中廣核 8.4GW、中石油 7GW 光伏組件集采啟動，愛旭股份 11GW ABC 電池產(chǎn)能升級推進高效技術(shù)迭代。光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格保持穩(wěn)定，截至5月8日，國內(nèi)單晶光伏組件市場價格為0.76元/瓦，國產(chǎn)多晶硅料價格市場均價為4.73美元/千克，均環(huán)比持平。政策層面，《關(guān)于促進人工智能與能源雙向賦能的行動方案》發(fā)布，提出統(tǒng)籌大型新能源基地與國家算力樞紐規(guī)劃布局，推動算力設(shè)施在新能源富集地區(qū)匯集，促進新能源就近就地消納，并研究通過價格政策激勵算力設(shè)施更高比例消納新能源。行業(yè)面臨風電光伏裝機成本上行、電價波動、電源利用小時下降及新能源補貼支付進度不及預期等風險。

光伏ETF國泰（159864）跟蹤的是中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)（931151），該指數(shù)從滬深市場中選取涉及硅片、電池片、組件等光伏產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映中國光伏產(chǎn)業(yè)相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。該指數(shù)樣本數(shù)量不超過50只，聚焦于產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游最具代表性的證券，具有較高的行業(yè)集中度和顯著的龍頭效應。

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