每經(jīng)記者｜可楊    每經(jīng)編輯｜畢陸名    

ST東時(shí)（SH603377，股價(jià)3.59元，市值25.68億元）可轉(zhuǎn)債風(fēng)險(xiǎn)處置出現(xiàn)新進(jìn)展。

5月6日晚間，ST東時(shí)發(fā)布公告稱，“東時(shí)轉(zhuǎn)債”2026年第二次債券持有人會(huì)議表決結(jié)果顯示，受托管理人太平洋證券提出的償債方案遭到出席持有人所持表決權(quán)89.07%的反對(duì)，未獲通過；而授權(quán)受托管理人提起訴訟、申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全等法律措施的議案，以及允許持有人自行維權(quán)的議案，卻分別獲得了99.28%的高票贊成。

更早之前的4月30日，ST東時(shí)收到北京證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰決定書》，因2022年半年報(bào)和年報(bào)分別虛增利潤940萬元和1893萬元，占當(dāng)期披露利潤總額的30.97%和82.33%，公司被責(zé)令改正、警告并罰款180萬元，時(shí)任董事長徐雄、總經(jīng)理閆文輝、財(cái)務(wù)總監(jiān)王紅玉3名責(zé)任人合計(jì)被罰260萬元。

表決結(jié)果懸殊，償債方案遭拒

此次會(huì)議的核心焦點(diǎn)是第一項(xiàng)議案《關(guān)于“東時(shí)轉(zhuǎn)債”償債方案的議案》。

根據(jù)議案披露，截至“東時(shí)轉(zhuǎn)債”到期日2026年4月8日，該債券剩余張數(shù)共62.40萬張，每張面值100元人民幣。按照募集說明書的約定，發(fā)行人到期兌付本息金額為108元/張（含最后一期利息、含稅），即應(yīng)支付債券本金6240萬元及持有到期利息499.20萬元。

議案提出的償債方案分為兩部分：一是利息計(jì)付，承諾到期日后（自2026年4月9日起）至法院裁定受理重整日期間，每張債券以面值100元按照年化3.0%的利率計(jì)付利息，該利率參照會(huì)議通知發(fā)出日一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率；二是清償方案，提出發(fā)行人目前處于預(yù)重整階段，若最終進(jìn)入重整程序，截至到期日登記在冊(cè)的債券持有人持有的債權(quán)將在重整程序中參與清償，具體方案將根據(jù)經(jīng)法院裁定批準(zhǔn)的重整計(jì)劃確定；若法院裁定不予受理重整申請(qǐng)，發(fā)行人將另行制定清償方案并提交持有人會(huì)議審議。

最終表決結(jié)果顯示，同意該議案的可轉(zhuǎn)債僅有3960張，僅占出席本次會(huì)議的債券持有人所持有表決權(quán)的債券總數(shù)的10.93%；而反對(duì)票高達(dá)32280張，占比達(dá)到89.07%，棄權(quán)票為0。由于未能獲得出席本次會(huì)議有表決權(quán)的債券持有人所持未償還債券面值總額超過二分之一的同意，該項(xiàng)償債方案未獲通過。

與此同時(shí)，另外兩項(xiàng)涉及法律維權(quán)路徑的議案則獲得了壓倒性的支持。

第二項(xiàng)議案《關(guān)于授權(quán)受托管理人向發(fā)行人采取法律措施并由發(fā)行人承擔(dān)全部費(fèi)用的議案》獲得同意票35980張，占出席本次會(huì)議的債券持有人所持有表決權(quán)的債券總數(shù)的99.28%，反對(duì)票為0，僅有260張棄權(quán)票，占比0.72%?！蛾P(guān)于債券持有人可以以自身名義采取相關(guān)法律行動(dòng)的議案》獲得了完全相同的表決結(jié)果：同意票35980張，棄權(quán)票260張，無反對(duì)票。

上述兩項(xiàng)議案均經(jīng)出席本次會(huì)議有表決權(quán)的債券持有人所持未償還債券面值總額超過二分之一的同意，獲得通過。

隨著第二項(xiàng)議案的通過，太平洋證券作為受托管理人將獲得授權(quán)，采取具體的法律行動(dòng)。根據(jù)太平洋證券同日發(fā)布的《關(guān)于授權(quán)受托管理人向發(fā)行人采取法律措施并由發(fā)行人承擔(dān)全部費(fèi)用的相關(guān)事項(xiàng)的公告》，受托管理人接受相關(guān)持有人授權(quán)后，擬委托律師事務(wù)所采取相關(guān)法律措施，這些措施包括但不限于提起訴訟、依法申請(qǐng)采取財(cái)產(chǎn)保全措施、申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行等。

公告披露，受托管理人已要求發(fā)行人重新制定切實(shí)可行的債券清償方案，同時(shí)履行暫緩重大資本性支出、暫停利潤分配、減少或暫緩支付不必要的費(fèi)用等償債保障措施。

信披違規(guī)遭北京證監(jiān)局處罰

就在債券持有人會(huì)議召開前幾天，ST東時(shí)于2026年4月30日收到了北京證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰決定書》。

根據(jù)公告，東方時(shí)尚2022年末對(duì)其子公司重慶東方時(shí)尚駕駛培訓(xùn)有限公司的土地租賃業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，少計(jì)管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用，導(dǎo)致公司2022年半年度報(bào)告、2022年年度報(bào)告存在虛假記載，分別虛增利潤940.29萬元和1893.10萬元，占公司當(dāng)期披露利潤總額的比例分別為30.97%和82.33%。

直到2024年4月30日，東方時(shí)尚發(fā)布《關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正及追溯調(diào)整的公告》，主動(dòng)更正并追溯調(diào)整2022年度財(cái)務(wù)報(bào)表。北京證監(jiān)局認(rèn)定公司的行為違反了證券法第七十八條第二款的規(guī)定，構(gòu)成第一百九十七條第二款所述的信息披露違法行為。

處罰決定書顯示，時(shí)任東方時(shí)尚董事長、重慶東方時(shí)尚董事長的徐雄，未勤勉盡責(zé)，對(duì)2022年半年度報(bào)告、年度報(bào)告簽署書面確認(rèn)意見，被認(rèn)定為信息披露違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。時(shí)任總經(jīng)理閆文輝、時(shí)任副總經(jīng)理兼財(cái)務(wù)總監(jiān)兼董事會(huì)秘書王紅玉同樣被認(rèn)定為直接負(fù)責(zé)的主管人員。

閆文輝和王紅玉在聽證和申辯過程中提出了幾點(diǎn)意見。兩人提出，案涉項(xiàng)目存在不可預(yù)期的特殊情形，其客觀上不具備發(fā)現(xiàn)案涉會(huì)計(jì)差錯(cuò)的途徑，無主動(dòng)核查相關(guān)財(cái)務(wù)處理情況的動(dòng)機(jī)，無主觀過錯(cuò)。閆文輝還特別提出其不具備財(cái)務(wù)專業(yè)能力。此外，兩人均表示發(fā)現(xiàn)問題后主動(dòng)采取補(bǔ)救措施、消除危害后果，積極配合調(diào)查，社會(huì)危害性較小，并因經(jīng)濟(jì)困難無力承受處罰，請(qǐng)求不予處罰或者從輕、減輕處罰。

北京證監(jiān)局經(jīng)復(fù)核后認(rèn)為，閆文輝、王紅玉未對(duì)公司已披露的重慶東方時(shí)尚土地租賃相關(guān)情況予以充分關(guān)注，未督促公司做好業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)對(duì)接管理，構(gòu)成未勤勉盡責(zé)，且已充分考慮當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，量罰適當(dāng)，因此對(duì)兩人提出的申辯意見不予采納。

最終，北京證監(jiān)局依據(jù)證券法第一百九十七條第二款的規(guī)定，決定對(duì)東方時(shí)尚駕駛學(xué)校股份有限公司責(zé)令改正，給予警告，并處以180萬元罰款；對(duì)徐雄給予警告，并處以100萬元罰款；對(duì)閆文輝給予警告，并處以80萬元罰款；對(duì)王紅玉給予警告，并處以80萬元罰款。4名當(dāng)事人合計(jì)被罰款440萬元。

封面圖片來源：祝裕