每經(jīng)記者｜鄭雨航    實(shí)習(xí)生｜雷婷婷    每經(jīng)編輯｜高涵    

｜2026年5月6日 星期三｜

NO.1  AMD Q1營(yíng)收超預(yù)期同比增長(zhǎng)38%，盤(pán)后漲近15%

當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月5日，AMD公布一季度財(cái)報(bào)，業(yè)績(jī)?nèi)€(xiàn)超預(yù)期，營(yíng)收102.5億美元，同比增38%；數(shù)據(jù)中心營(yíng)收大漲57%，成為核心增長(zhǎng)動(dòng)力。過(guò)去一年AMD股價(jià)漲幅超兩倍，2026年年內(nèi)已累計(jì)上漲66%。公司近期與英特爾宣布將聯(lián)手推出x86架構(gòu)CPU全新指令集，大幅提升算力與能效。此外，AMD今年將推出AI整機(jī)柜系統(tǒng)Helios，對(duì)標(biāo)英偉達(dá)同類(lèi)產(chǎn)品，且已獲OpenAI、Meta采購(gòu)訂單。AMD預(yù)計(jì)第二季度CPU收入增長(zhǎng)超過(guò)70%，2030年CPU市場(chǎng)年增長(zhǎng)超過(guò)35%，下半年P(guān)C出貨將下降。財(cái)報(bào)公布后，AMD盤(pán)后交易漲幅近15%，每股突破400美元，市值約5792億美元。

點(diǎn)評(píng)：AMD一季報(bào)大幅超預(yù)期，數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)57%高增筑牢增長(zhǎng)基本盤(pán)。攜手英特爾升級(jí)CPU生態(tài)，重塑CPU與AI算力競(jìng)爭(zhēng)格局。

NO.2 超微電腦業(yè)績(jī)指引超預(yù)期，股價(jià)大漲18%

超微電腦（Super Micro）三季度營(yíng)收同比大增123%，達(dá)102.4億美元，不及市場(chǎng)預(yù)期；但調(diào)整后每股收益0.84美元超預(yù)期。受客戶(hù)部署準(zhǔn)備滯后、行業(yè)供應(yīng)鏈緊張、內(nèi)存漲價(jià)及GPU和英特爾處理器缺貨影響，營(yíng)收未達(dá)預(yù)估。公司給出四季度業(yè)績(jī)指引，調(diào)整后每股收益0.65至0.79美元，營(yíng)收110億至125億美元；LSEG市場(chǎng)普遍預(yù)期為每股收益0.55美元，營(yíng)收110.7億美元。超微盤(pán)后股價(jià)大漲18%，截至周二收盤(pán)，公司年內(nèi)股價(jià)累計(jì)下跌約5%。

點(diǎn)評(píng)：超微電腦盤(pán)后股價(jià)狂漲18%，逆勢(shì)對(duì)沖年內(nèi)股價(jià)頹勢(shì)與短期營(yíng)收不及預(yù)期的壓力。

NO.3 蘋(píng)果正考慮委托英特爾和三星代工芯片，帶動(dòng)英特爾股價(jià)漲13%

據(jù)媒體5月5日?qǐng)?bào)道，蘋(píng)果正與英特爾、三星展開(kāi)初步洽談，擬委托兩家企業(yè)代工旗下主力設(shè)備芯片；蘋(píng)果高管已考察三星位于得克薩斯州的在建先進(jìn)芯片廠(chǎng)。目前相關(guān)談判仍處于初期階段，尚未達(dá)成任何訂單。蘋(píng)果此舉意在推進(jìn)芯片供應(yīng)鏈多元化，其當(dāng)前主力芯片采用臺(tái)積電3納米工藝。蘋(píng)果5月1日公開(kāi)承認(rèn)，AI數(shù)據(jù)中心擴(kuò)張與Mac需求超預(yù)期致芯片荒，影響iPhone 17 Pro等產(chǎn)品，庫(kù)克稱(chēng)供需平衡需數(shù)月恢復(fù)。受此消息影響，英特爾股價(jià)暴漲13%，市值超5425億美元，創(chuàng)下歷史新高。

點(diǎn)評(píng)：蘋(píng)果接洽英特爾、三星探索芯片代工合作，既是緩解先進(jìn)制程產(chǎn)能瓶頸，也是供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖布局。

NO.4 Anthropic發(fā)布10款金融AI代理，F(xiàn)actSet應(yīng)聲下挫8.1%

當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月5日，Anthropic發(fā)布10款金融AI代理，可完成財(cái)報(bào)審閱、合規(guī)預(yù)警、制作路演材料等金融工作，還深度適配微軟辦公軟件，能跨平臺(tái)聯(lián)動(dòng)辦公、搭建財(cái)務(wù)模型，顯著提升金融從業(yè)者工作效率。消息沖擊傳統(tǒng)金融數(shù)據(jù)服務(wù)商，F(xiàn)actSet股價(jià)盤(pán)中一度下跌8.1%，收盤(pán)跌2.24%。此舉是Anthropic與OpenAI行業(yè)競(jìng)速的重要布局，其早已深耕金融賽道，并聯(lián)手投行拓展市場(chǎng)。目前Anthropic籌備新一輪融資，估值有望突破9000億美元，華爾街也認(rèn)可AI基礎(chǔ)設(shè)施高額投入的合理性。

點(diǎn)評(píng)：Anthropic早已深耕金融賽道，并聯(lián)手投行拓展市場(chǎng)，此舉是其與OpenAI行業(yè)競(jìng)速的重要布局。

NO.5 Lumentum營(yíng)收利潤(rùn)雙雙創(chuàng)歷史新高，盤(pán)后大跌約4%

當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月5日，AI光電子龍頭Lumentum發(fā)布2026財(cái)年三季報(bào)：營(yíng)收同比激增90.1%至8.084億美元；調(diào)整后每股收益達(dá)2.37美元，略高于2.27美元的普遍預(yù)期；凈利潤(rùn)2.257億美元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率環(huán)比提升700個(gè)基點(diǎn)。但因營(yíng)收略低于市場(chǎng)最高預(yù)期的8.10億美元，疊加年內(nèi)股價(jià)大漲175%后的獲利回吐及債務(wù)等擔(dān)憂(yōu)，盤(pán)后大跌約4%。公司下季度指引遠(yuǎn)超預(yù)期，營(yíng)收預(yù)計(jì)9.6億美元—10.1億美元。

點(diǎn)評(píng)：Lumentum業(yè)績(jī)與利潤(rùn)率再創(chuàng)新高、下季度指引大幅超預(yù)期，但未能達(dá)到市場(chǎng)極致樂(lè)觀(guān)預(yù)期。

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