招商證券表示，AI需求增長帶動全球存儲及先進制程產(chǎn)能擴張，展望26-27年國內存儲及先進制程擴產(chǎn)有望提速，國內設備廠商訂單持續(xù)向好，國產(chǎn)化率進入快速提升階段，卡位良好及份額較高的存儲設備公司有望受益；存儲板塊價格持續(xù)上漲，大廠預計Q4業(yè)績趨勢向好，考慮到明年位元產(chǎn)出有限，仍存在結構性機會；AI端側各廠商新品迭代和量產(chǎn)節(jié)奏仍在推進。

通信ETF（515880）規(guī)模同類第一，截至12月15日，通信ETF光模塊含量占比超過48%，服務器含量超過20%，疊加光纖、銅連接等成分，核心環(huán)節(jié)成分占比超過76%，代表了海外算力的基本面底氣。

注：數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司，wind，截至2025/12/19，通信ETF規(guī)模為133.44億元，在同類15只產(chǎn)品中排名第一。權重占比截至2025/12/15。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動，不構成任何投資建議或個股推薦。提及個股僅用于行業(yè)事件分析，不構成任何個股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構成對基金業(yè)績的承諾或保證。觀點可能隨市場環(huán)境變化而調整，不構成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產(chǎn)品，謹慎投資。